A ordem de cada VAR age apresentada na tabela 5

A ordem de cada VAR age apresentada na tabela 5

A good taxa de- juros (R) respondeu positivamente ao nivel de atividade (Y), num horizonte de- 6 e seven meses, age tambem respondeu a good inflacao (PI)

O numero de defasagens p considerada nos modelos de vehicle-regressao vetorial (VAR) pode ser obtido de- varias maneiras, mas zero presente estudo utilizam-se criterios de informacao em conjunto com testes de- autocorrelacao para poder os residuos, os quais devem ser ente ruido branco.

Depois de- determinada an excellent ordem de- defasagem pe estimado o VAR, e possivel estudar an effective resposta aos choques, atraves weil funcao de- resposta ao impulso, llevar a cabo good weil decomposicao de- variancia do erro de previsao elizabeth avaliar o padrao de- causalidade, zero sentido de- Granger, entre given that variaveis estudadas.

Dado que a ordem elizabeth esencial para poder good resposta ao impulso, decidimos reportar good resposta ao impulso generalizada, a good qual independe would ordenamento escolhido. Conforme because the respostas ao impulso, temos, para o Brasil, um efeito pequeno age inicial, de um choque unitario de um desvio padrao zero retorno acionario (RET) acerca de good taxa de juros (R).

A taxa de- juros (R) cai inicialmente age por oito meses, apos um choque unitario de um desvio padrao no retorno acionario (RET)

Con el fin de o Chile, operating system resultados encontrados no presente estudo foram: o retorno acionario (RET) cai, pouco elizabeth inicialmente, com um choque unitario de- um desvio padrao na inflacao (PI).

Zero caso manage Mexico, operating system resultados sao: an effective inflacao (PI) sobe um pouco depois de- um choque unitario de um desvio padrao na taxa de juros (R), entre o seg. elizabeth o quarto mes.

Zero presente estudo, o resultado encontrado con el fin de a great Argentina elizabeth los cuales a beneficial taxa de- juros (R) cai, muito pouco e inicialmente, apos um choque unitario de um desvio padrao no retorno acionario (RET).

Um choque unitario de um desvio padrao zero retorno acionario faz com que once the www.hookupfornight.com/craigslist-hookup/ taxas de juros se reduzam inicialmente. Esse efeito age significativamente diferente de- no con el fin de operating system seguintes paises: Chile, Mexico elizabeth Argentina.

Em geral, muitas respostas sao tais que o no faz zona da banda. Desse modo, because evidencias empiricas baseadas em respostas ao impulso sao muy frageis.

Podemos emplear o modelo VAR para poder avaliar an excellent decomposicao de variancia dos erros de- previsao k periodos a beneficial frente. Operating-system resultados estao resumidos nas figuras numeradas de- 5 a great 8, para o horizonte de- twenty-four meses.

No caso brasileiro, nenhuma das variaveis escolhidas explica o nivel de atividade(Y) significativamente, alem desta propria variavel. O nivel de- atividade(Y) explica a good variancia nas taxas de juros (R), de- modo importante, embora com pequena magnitude. Nenhuma das variaveis escolhidas explica a great inflacao (PI) significativamente, alem dela mesma. O retorno acionario (RET) e explicado significativamente pelo nivel de atividade (Y), embora com pequena magnitude.

Operating system resultados encontrados para poder o Chile mostram que nenhuma das variaveis escolhidas explica o nivel de- atividade (Y), de- modo importante, alem desta propria variavel. A inflacao (PI) explica significativamente operating system juros (R), em horizontes mais longos. Nenhuma das variaveis escolhidas explica a beneficial inflacao (PI) significativamente, alem dela mesma. Nenhuma das variaveis escolhidas explica o retorno acionario (RET) significativamente, alem desta propria variavel..

Operating system resultados encontrados con el fin de a beneficial Economia Mexicana atestam los cuales nenhuma das variaveis escolhidas explica o nivel de- atividade (Y), de- modo importante, alem da propria atividade economica. O retorno acionario (RET) explica significativamente operating-system juros (R). Nenhuma das variaveis escolhidas explica good inflacao (PI) significativamente, alem dela mesma. Nenhuma das variaveis escolhidas explica o retorno acionario (RET), alem dele mesmo.

Operating-system resultados encontrados para a good Argentina mostram que nenhuma variavel elizabeth capaz de explicar significativamente o nivel de atividade (Y), alem manage proprio Y. O retorno acionario (RET) explica significativamente operating-system juros (R). An excellent taxa de juros (R) e o retorno acionario (RET) sao since variaveis los cuales explicam significativamente a good inflacao (PI). Finalmente, nenhuma variavel explica o retorno acionario (RET) significativamente, alem dele mesmo.

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